리츠 주식의 종류
부동산 투자 신탁(REITs)은 소득을 생산하는 부동산을 소유하고, 운영하거나, 자금을 조달하는 회사입니다. 집합 금융을 모델로 한 REITs는 투자자들에게 직접 필지를 구입하거나 관리할 필요 없이 소득을 생산하는 대규모 부동산에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. REITs는 부동산 필지를 구입하거나, 관리하거나, 자금을 조달하기 위해 여러 투자자로부터 자본을 모집합니다. 이를 통해 개인 투자자는 어떤 필지를 직접 매매하거나, 관리하거나, 자금을 따로 조달할 필요 없이 부동산 투자에서 팁을 얻을 수 있습니다. REITs 자격을 얻기 위해서는 회사가 팁으로 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 반환하는 것을 포함한 특정 비감독 지침을 준수해야 합니다.
리츠의 종류:
• 주식 리츠: 이 리츠는 소득을 창출하는 부동산을 즐기고 운영합니다. 그들은 주로 자신이 즐기는 필지에 임대 공간을 마련하고 임대료를 징수하여 수익을 얻습니다.
• 모기지 리츠(mREITs): 이 리츠는 모기지와 모기지 담보 증권을 모방하거나 형성하여 소득을 창출하는 부동산을 지원합니다. 그들은 이러한 재정 수단에 대한 이자로 수익을 얻습니다.
• 하이브리드 리츠: 이 리츠는 필지를 보유하고 모기지를 보유함으로써 주식 리츠와 모기지 리츠의 투자 전략을 결합합니다.
장점
REITs는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 분배하려는 수요로 인해 다른 주식에 비해 높은 팁 수익률을 제공하는 경우가 많습니다. 이로 인해 소득이 집중되는 투자자에게 매력적입니다. REITs는 국내, 시장성, 소매, 인공, 의료 및 호텔 등 유사한 부동산 부문에 투자하기 때문에 포트폴리오에 다각화 혜택을 제공합니다. 이러한 다각화는 위협을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 밀접하게 거래되는 REITs는 주요 증권 거래소에 상장되어 투자자에게 다른 밀접하게 거래되는 주식과 유사한 유동성을 제공합니다. 이를 통해 투자자는 비교적 쉽게 주식을 사고 팔 수 있습니다. REITs 자체는 민사 상업 소득 부담금을 지불하지 않지만 주주에게 지불되는 팁은 일반적으로 경상 소득으로 간주합니다. 여전히 주주는 규정된 관세법에 따라 REITs 팁에 대한 특정 세금 공제를 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
투자 시 고려 사항
리츠 주식은 부동산 투자의 이점과 주식 투자의 유동성 및 단순성을 결합하여 독특한 투자 기회를 제공합니다. 그들은 높은 팁 수익률, 포트폴리오 다양화 및 다채로운 부동산 부문에 대한 노출을 제공합니다. 그럼에도 불구하고 모든 투자와 마찬가지로 리츠에는 금리 및 수익성 조건에 대한 인식을 포함한 고유한 함정이 있습니다. 투자자는 리츠의 구조, 이점 및 성과 동인을 이해함으로써 재정적 가식과 인내 위협에 부합하는 정보에 입각한 의견을 낼 수 있습니다.
코로나 이후 변화
코로나 바이러스는 우리가 소통하고 상호 작용하는 방식을 부자연스럽게 변화시켰고, 비대면 소통을 일상 생활의 중심으로 만들었습니다. 원격 업무, 가상 회의, 온라인 거래가 일반화되면서 부동산 수요는 상당한 변화를 겪었습니다. 사무실 공간, 소매 소포의 상품과 데이터 센터의 증가에도 영향을 미쳤습니다.
원격 근무로의 전환으로 인해 전통적인 사무 공간에 대한 수요가 크게 감소했습니다. 많은 회사들이 잡종 또는 완전히 원격 근무 모델을 선호하여 대규모 사무실 잔재물에 대한 필요성을 줄였습니다. 이러한 추세는 시장성 있는 사무실 구조를 즐기고 관리하는 사무실 리츠에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 기업들은 부동산 요구 사항을 재평가하여 공실이 증가하고 임대 가격에 대한 압력이 낮아졌습니다.
사무실 리츠는 필지를 용도 변경하거나 더욱 유연한 임대 옵션을 제공하여 적응해야 했습니다. 일부는 입주자를 유치하기 위해 공동 작업 공간으로 전환하거나 사무실 구조를 복합 용도 개발로 전환했습니다. 장기적인 영향은 여전히 불확실하지만 사무실 부동산 요청이 팬데믹 이전 상태로 돌아가지 않을 것은 분명합니다. 사무실 리츠의 투자자들은 이러한 진화하는 트렌드와 기업들이 경쟁력을 유지하기 위해 채택하고 있는 전략에 대해 계속해서 정보를 얻을 필요가 있습니다. 소매 리츠도 전염병으로 인한 전자 상거래 증가와 소비자들의 수요 증가로 인해 어려움에 직면해 있습니다
봉쇄와 사회적 거리두기 조치로 인해 온라인 쇼핑이 크게 증가하여 소매업 사업이 감소했습니다. 수많은 소매업체가 매장을 닫거나 사실상 파산을 선언해야 했고, 소매 리츠는 빈 소포로 남게 되었고 임대 수익은 떨어졌습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 소매 리츠는 쇼핑, 외식, 엔터테인먼트를 결합한 기존 소매 및 복합 용도 개발에 착수하고 있습니다. 또한 일부 소매 리츠는 자신의 소포를 충족 센터 또는 원거리 배송 자본으로 사용하기 위해 전자 상거래 회사와 협력을 모색하고 있습니다. 전통적인 소매 부문이 계속 어려움을 겪을 수 있지만, 새로운 소비자 트렌드에 적응하고 있는 리츠는 새로운 성장 기회를 찾을 수 있습니다. 다시 말하지만, 디지털 통신에 대한 의존도가 증가하면서 데이터 센터와 인공 소포에 대한 수요가 증가했습니다. 설치 케이싱 웨이터와 네트워킹 의상을 즐기고 운영하는 데이터 센터 리츠는 기업과 개인이 추가로 완화된 서비스와 데이터 저장고를 부담하면서 상당한 성장을 보였습니다. 원격 근무로의 전환과 대규모 전자 상거래로 인해 이러한 필요성이 증폭되어 데이터 센터는 중요한 구조 요소가 되었습니다. 저장 및 물류 센터를 포함한 산업 리츠도 전자 상거래의 역할을 했습니다. 이러한 소포는 온라인 소매를 지원하는 물류 및 포스 체인 운영에 필수적입니다. 비대면 커뮤니케이션의 부상은 이러한 수단의 중요성을 강조하여 투자자의 관심이 증가하고 데이터 센터 및 인공 리츠에 대한 가치 평가가 향상되었습니다.
앞으로는?
코로나바이러스 발생 이후 비대면 소통으로의 전환은 리츠 주식의 지형을 재편했습니다. 오피스 및 소매 리츠는 전통적인 사무 공간과 슬립업 앤 몰탈 소매 소포에 대한 수요가 감소하는 등 상당한 도전에 직면해 있습니다. 그럼에도 불구하고 새로운 트렌드에 적응하고 수단을 재사용하는 리츠는 새로운 성장 길을 찾을 수 있습니다. 반면 데이터 센터 및 AI 리츠는 디지털 구조 및 전자 상거래 물류에 대한 수요 증가에 힘입어 번창했습니다. 전 세계가 팬데믹 이후 계속 진화함에 따라 리츠 투자자들은 변화하는 부동산 수요를 성공적으로 헤쳐나가기 위해 이러한 트렌드에 계속 적응해야 합니다.